Прибыльная пропорция

В период общей политической и экономической нестабильности многим кажется, что инструменты преумножения капитала теряют свою эффективность. Это заблуждение опровергает эксперт по инвестициям, директор представительства официального партнера «Международной академии инвестиций и трейдинга» в Воронеже Ксения Горягина.

Поведение основных мировых валют порой кажется абсолютно непредсказуемым. Есть ли возможность прогнозировать поведение валютного рынка и зарабатывать на нем?

– На валютных рынках можно и нужно зарабатывать, они вполне прогнозируемы. На валютный рынок влияет и политический фактор, и  статистические экономические данные, тот же уровень безработицы в США. Но чтобы с достаточной долей уверенности прогнозировать поведение курсов валют, нужно пользоваться различными видами прогнозирования: начиная от технического анализа до фундаментального, отслеживать историю валютных колебаний на протяжении длительного периода времени, видеть изменения. Есть определенные закономерности. Когда в США все хорошо – доллар укрепляется, а золото начинает слабеть. Крупные инвесторы в это время выходят из золота и начинают переливать свои активы в доллар. Если в Америке наблюдаются какие-то проблемы, как это было, например, когда Трампа обвинили в передаче информации России, крупные инвесторы начинают выводить средства из долларов в евро и золото. Сейчас в Штатах происходит неразбериха, в ближайший год возможны разные события, вплоть до импичмента Трампу. Во многом сейчас все будет зависеть от развития ситуации вокруг Катара. Соединенным Штатам выгодно, чтобы газовая труба оттуда прошла через Сирию. России это невыгодно. Мы тогда перестаем быть основными поставщиками газа в Европу. На фоне санкций это будет губительно для российской экономики и курса рубля. Сейчас наш ЦБ удерживает курс рубля, но думаю, в начале следующего года резервы, позволяющие это делать, будут исчерпаны.

– Из вышесказанного можно сделать вывод, что в данный момент более привлекательный инструмент для инвестирования – это евро?

– На любом рынке, валютном или фондовом, никогда не стоит вкладываться в один инструмент. Если вокруг говорят, что доллар начинает расти, это не значит, что он будет расти по отношению ко всем валютам. Поэтому нужна диверсификация. Хоть валютный рынок и прогнозируемая вещь, но форс-мажор может произойти в любой момент. Такие события, как теракты 11 сентября 2001 года, невозможно спрогнозировать. Мелкий инвестор не обладает инсайдерской информацией и старается прогнозировать курсы валют в тех пределах, которые уже были зафиксированы. Но если максимальный курс евро был 87 рублей, это не значит, что он не может вырасти до 120-130 рублей. Сигналом для такого инвестора может быть навязчивая информация о диаметрально противоположной ситуации. Когда все говорят, что рубль дорожает, инвесторы завлекаются в эту ловушку, и происходит обвал рубля.   Некоторое время назад навязчиво сообщалось, что доллар и евро вот-вот придут к паритету, но этого не произошло. Более того, динамика сейчас обратная.

– Мировые валюты очень чувствительно реагируют на изменения на нефтяном рынке. Каков прогноз его поведения на среднесрочную перспективу? Какие инструменты могут быть альтернативой сырьевым активам?

– Прогноз по нефти тоже скорее отрицательный. Не зря еще в прошлом году стало известно, что Ротшильды и Рокфеллеры выходят из нефтяных активов. Это уже не выгодно. И США и Европа все активнее переходят на альтернативные виды энергии. Техническая картина такова, что в ближайшие 6-9 месяцев нефть может упасть до отметки в 25-30 долларов за баррель. Практически синхронно может обвалиться и курс рубля. В долгосрочной перспективе сейчас имеет смысл вкладывать в акции высокотехнологичных компаний. Желательно приобретать акции компаний нескольких секторов экономики, например: IT, пищевая промышленность, нефтянка, машиностроение и т.п. Существуют агрессивный, умеренный и консервативный сценарии инвестирования. Агрессивный – инвестировать значительную долю средств в акции компаний, которые сейчас переживают стремительный рост, например Nvidia, очень хороший прогноз сейчас по Apple. Есть консервативный сценарий – инвестиции в акции компаний показывающих стабильный рост на протяжении длительного времени. Эти инвестиции не дадут много заработать здесь и сейчас, но это хороший вклад на долгосрочную перспективу. Почему популярны пакетные предложения на фондовом рынке? Если проседает один из секторов экономики, другой его вытягивает. Все они напрямую зависят от курса доллара. Например, когда растет доллар, падают акции Coca-Cola, по той причине, что сама продукция компании становится дороже, и продажи идут хуже. При использовании инвесторами популярных пакетных предложений их доходность может составлять от 45% годовых. В эти пакеты, как правило, входят фондовые активы, сырье, валюта, металлы. Доходность по самым прибыльным инструментам в прошлом году достигала 100%. С начала этого года они  пока показывают доходность порядка 50%. Сейчас среди этих инструментов – акции Nvidia, Apple, BMW, Starbucks и некоторых других компаний.  Секрет доходности пакетных предложений – в пропорциональном соотношении  рискованных и трендовых активов.